Als die Stripe-Tochter Paystack 2016 ihre Startrunde von 1,3 Millionen US-Dollar aufnahm, war dies eine der größten offengelegten Runden in Nigeria.

Zu dieser Zeit waren siebenstellige Startkapitalinvestitionen in afrikanische Startups eine Seltenheit. Aber im Laufe der Jahre sind dieselben Runden im Seed-Stadium immer häufiger geworden, und einige Startups im sehr frühen Stadium haben sogar achtstellige Summen gesammelt. So fällt mir beispielsweise das nigerianische Fintech-Startup Kuda ein, das im vergangenen Jahr 10 Millionen US-Dollar eingesackt hat.

In Anbetracht des Wachstums bei sieben- und achtstelligen afrikanischen Saatgutgeschäften waren auch Gewinne bei der Mittelbeschaffung vor dem Saatgut bemerkenswert. In der Regel werden Pre-Seed-Runden ausgelöst, wenn sich das Startup noch in der Produktentwicklungsphase befindet, um noch Einnahmen zu erzielen oder den Produktmarkt fit zu machen. Diese Investitionen werden normalerweise von Drittinvestoren (Freunde und Familie) getätigt und liegen zwischen 25.000 und 150.000 USD.

Aber die Erzählung darüber, wie viel ein afrikanisches Startup in einem frühen Stadium als Pre-Seed erhöhen kann, hat sich geändert.

Letztes Jahr haben afrikanische VCs, die normalerweise Saatgut- und Serie-A-Runden finanzieren, begonnen, an Pre-Seed-Runden teilzunehmen, und sie scheinen nicht langsamer zu werden. Nur einen Monat nach 2021, ägyptisches Fintech-Startup Cassbana angehoben a Investition in Höhe von 1 Million US-Dollar vor dem Start geführt von VC Firma Disruptech um die Expansion innerhalb des Landes voranzutreiben.

Warum also die plötzliche Veränderung des Appetits der Anleger?

Andreata Muforo ist Partner bei TLcom Capital, einem panafrikanischen VC-Frühphasenunternehmen. Sie teilte TechCrunch mit, dass im letzten Jahr 23 Pre-Seed-Runden (davon 10 über 150.000 US-Dollar) pro Jahr durchgeführt wurden Briter Bridges Daten, Dies war auf das Vertrauen der Anleger in den Markt zurückzuführen, insbesondere in die Fintech-Branche.

Startups, die eine Finanzinfrastruktur aufbauen, wurden bemerkt

Während die meisten afrikanischen Pre-Seed-Investitionen im Jahr 2020 an Fintech gingen, gab es Ausnahmen, einschließlich des ägyptischen Edtech-Startups Zedny, das brachte 1,2 Millionen Dollar ein; Nigerian Automotive Tech Startup Autochek Afrika, die 3,4 Millionen US-Dollar gesammelt haben; und nigerianisches Talent-Startup TalentQL, die 300.000 $ gesammelt.

Genau wie Paystack und Flutterwave die Zahlungsinfrastruktur für Tausende afrikanischer Unternehmen aufgebaut haben, versuchen diese Fintech-Startups, sich in den Sweet Spots von Krediten und Banken zu profilieren.

„Fintech überzeugt. Während die meisten Fintech-Startups auf der Rohstoffseite von Fintech tätig sind, haben die Unternehmen, die Infrastruktur rund um den Markt aufbauen, im vergangenen Jahr den größten Teil der Pre-Seed-Validierung erhalten “, sagte Muforo. Ihre Firma TLcom leitete die Investition in Okra in Höhe von 1 Million US-Dollar.

Okra ist ein API-Fintech-Startup. So sind Mono, OnePipe und Pngme. Sie bauen die API-Infrastruktur Afrikas auf, die Bankkonten für verschiedene Zwecke mit Finanzinstituten und Drittunternehmen verbindet. In den letzten 18 Monaten haben Mono und Pngme 500.000 US-Dollar gesammelt, während OnePipe 950.000 US-Dollar an Pre-Seed gesammelt hat.

Es ist bemerkenswert, dass diese Startups zwar nach der Lösung der offenen API-Bankprobleme in Afrika verlangen, drei der vier Deals jedoch nach Visa abgeschlossen wurden Übernahme von Plaid im Wert von 5,3 Milliarden US-Dollar letztes Jahr im Januar.

Obwohl die Visa-Plaid-Akquisition wurde jetzt abgesagtMan kann mit Sicherheit sagen, dass einige afrikanische Investoren FOMO entwickelt haben und dabei beträchtliche Schecks verteilt haben, um „Afrikas Plaid“ zu finanzieren.

Digitale Kreditgeber bleiben einer ihrer wichtigsten Kunden für Fintech-API-Startups. Sie können auf die Finanzkonten der Kunden zugreifen, um deren Ausgabenmuster zu verstehen und zu wissen, an wen sie Kredite vergeben können.

Ägyptens Shahry und Nigerias Kredit entwickeln sind Fintech-Startups, die eine Kreditinfrastruktur für ihre Märkte aufbauen. Evolve Credit verbindet digitale Kreditgeber über seinen Online-Kreditmarkt mit denen, die in Nigeria Kreditdienstleistungen benötigen. Shahry hingegen verwendet eine AI-basierte Kreditbewertungs-Engine, damit Benutzer in Ägypten Kredite beantragen können. Das Paar sicherte sich auch eine beeindruckende Pre-Seed-Finanzierung – Evolve Credit (325.000 USD) und Shahry (650.000 USD).

Ein wiederkehrendes Thema: Seriengründer

Muforo weist darauf hin, dass neben Startups, die eine Fintech-Infrastruktur aufbauen, das Kaliber der Gründer ein weiterer Grund dafür war, dass die Pre-Seed-Finanzierung im vergangenen Jahr ihren Höhepunkt erreichte.

Adewale Yusuf, Mitbegründer und CEO von TalentQLEin Startup, das Talente für nigerianische und globale Unternehmen anstellt, verwaltet und auslagert, schien dem zuzustimmen. Er sagte gegenüber TechCrunch, dass das Vertrauen zwischen den beteiligten VCs und den Gründern in den meisten Pre-Seed-Runden im vergangenen Jahr eine wichtige Rolle gespielt habe.

“Es war nicht überraschend, dass viele Investoren Geld in Pre-Seed-Runden gesteckt haben. Ich sage das, weil wir auch bestehende Gründer und Serienunternehmer auf den Markt zurückkehren sahen. Für mich war die Glaubwürdigkeit dieser Gründer ein wesentlicher Grund dafür, warum diese Runden groß waren “, sagte er.

Yusuf ist selbst ein zweiter Gründer und Mitbegründer der nigerianischen Tech-Medienpublikation Techpoint Africa. Sein Partner bei TalentQL, Opeyemi Awoyemi, ist ebenfalls ein Serienunternehmer. Er war Mitbegründer von Ringber One Africa Media-Besitz Jobberman, einer der beliebtesten Rekrutierungsplattformen Afrikas.

Laut Adedayo Amzat, Gründer von Zedcrest CapitalDie Erfahrung der Gründer, die der Hauptinvestor in der TalentQL-Runde ist, erwies sich als entscheidend für den Abschluss des Geschäfts.

Er sagt, dass Anleger erfahrene Gründer in Pre-Seed-Runden besser unterstützen können, weil sie ein besseres Verständnis für die Probleme haben, die sie zu lösen versuchen. Im Wesentlichen neigen sie dazu, mehr Kapital zu beschaffen.

“Wenn Sie sich die Pre-Seed-Größen ansehen, können erfahrene Gründer eine erhebliche Prämie gegenüber erstmaligen Gründern verlangen”, sagte Amzat. “Die Bewertungsobergrenze vor dem Start für Gründer, die zum ersten Mal gegründet wurden, liegt normalerweise zwischen 400.000 und 1 Million US-Dollar, während wir für erfahrene Gründer häufig bis zu 5 Millionen US-Dollar sehen.”

Es war ein wiederkehrendes Thema im letzten Jahr. Yele Bademosi, die rennt Mikrotraktion, eine westafrikanische VC-Frühphasenfirma, ist der CEO von Bündel Afrika, ein in Nigeria ansässiges Crypto-Exchange-Startup, das im April 2020 450.000 US-Dollar gesammelt hat.

Die Shahry-Mitbegründer Sherif ElRakabawy und Mohamed Ewis betreiben auch Yaoota, Ägyptens größte Website für Einkaufsmaschinen und Preisvergleiche.

Der Mitbegründer und CEO von Mono, Abdulhamid Hassan, war Mitbegründer des nigerianischen Fintech-Startups OyaPay und des Data Science-Startups Voyance. Außerdem war Etop Ikpe, Mitbegründer und CEO von Autochek Africa, CEO von DealDey und Cars45.

Trotzdem erhielten Fara Ashiru Jituboh aus Okra und Akan Nelson aus Evolve Credit als erstmalige Gründer Investitionen, von denen die meisten ihrer Kollegen nur träumen würden. Für Jituboh sprach ihr solider technischer Hintergrund für sie – sie hatte einen leitenden Job im Bereich Software-Engineering bei Pexels und eine Rolle als Engineering-Berater bei Canva, bevor sie Okra gründete.

“Wir haben Fara unterstützt, weil sie eine starke Tech-Gründerin ist. Wenn Sie sich den Kern dessen ansehen, was Okra als techlastiges Unternehmen tut, sehen Sie, wie wichtig es war, die Entscheidung zu treffen “, sagte Muforo über die Unterstützung von Okras CEO und CTO.

Nelson sagte TechCrunch auch, dass sein finanzieller Hintergrund Evolve Credit geholfen habe, seinen sechsstelligen Betrag zu erhöhen. Die Bestimmtheit des Teams, einen geeigneten Produktmarkt zu finden, und das Potenzial des afrikanischen Kreditmarktes reichten auch aus, um ausländische und lokale VCs wie Samurai Incubate, Future Africa, Ingressive Capital und Microtraction an Bord zu holen.

Während Frühphaseninvestitionen in afrikanische Startups noch nicht die volle Geschwindigkeit erreicht haben, hat die explodierende Anzahl von Angel-Investoren die Eintrittsbarrieren für Frühphaseninvestitionen gesenkt.

Jetzt zeigen Investoren Bereitschaft für vielversprechende afrikanische Startups, während sie weiter nach dem nächsten Paystack suchen.

„Jetzt sind mehr Menschen bereit, Risiken auf dem Markt einzugehen, insbesondere Angel-Investoren. Aufgrund von Erfolgsgeschichten wie Paystack können sie leicht 10.000 bis 50.000 US-Dollar loslassen “, sagte Yusuf über die 200 Millionen US-Dollar Übernahme durch das US-Zahlungsverkehrs-Startup Stripe.

Bei aller Bedeutung für das afrikanische Technologie-Ökosystem fällt beim Ausstieg von Paystack besonders die Kapitalrendite für frühe Anleger auf.

Zum Zeitpunkt des Ausstiegs im Oktober 2020 hatten einige Angel-Investoren laut Jason Njoku einen ROI von mehr als 1.400% Blogeintrag. Njoku, der als Angel-Investor an der Runde teilgenommen hat, ist der CEO von IROKO, eine nigerianische VOD-Internetfirma.

Für Muforo ist es eine große Sache, mehr Frühphaseninvestitionen zu erleben, die das afrikanische Tech-Ökosystem unabhängig von der jeweiligen Runde genießen sollte.

“Pre-Seed oder Seed sind nur Namen, die Investoren und Gründer geben”, sagte sie. “Was ich für am wichtigsten halte, ist die Tatsache, dass wir mehr Frühphasenkapital nach Afrika bringen und Startups mehr Aufmerksamkeit von Investoren erhalten, was fantastisch ist.”