Südafrika ist bekannt für seine atemberaubende Landschaft, die spektakuläre Tierwelt, die pulsierenden Städte und die epische politische Geschichte. Heutzutage ist das Land aber auch ein Hotspot für Luxusapartments, Hotels, Altersheime und Zweitwohnungen.

Laut dem Wealth Report 2017 von Research and Markets in Südafrika sind 40.400 vermögende Privatpersonen (HNWIs) mit einem Gesamtvermögen von 171 Milliarden US-Dollar in Südafrika zu Hause. Kein Wunder also, dass sich International Banker gefragt hat, ob Südafrika die „letzte Grenze der Vermögensverwaltung der Welt“ ist, und festgestellt hat, dass „nach einigen Fehlstarts ein nachhaltigeres Wachstumsmuster entsteht, das durch das Wachstum von veranschaulicht wird die Mittelschicht.”

Als ich auf der jährlichen Konferenz von PSG Konsult in Südafrika sprach, konnte ich mich über die Möglichkeiten für Vermögensverwalter informieren – und einige der spektakulärsten Wildtiere und Landschaften meines Lebens sehen. PSG Konsult ist ein führender unabhängiger Finanzdienstleistungskonzern mit einer umfassenden südafrikanischen Präsenz sowie einer Präsenz in Namibia und Mauritius *. Um mehr über die aufregende Vermögensverwaltungsbranche in Südafrika zu erfahren, sprach ich mit der CEO der Vermögensabteilung von PSG Konsult, Marilize Lansdell.

April Rudin: Welche Aspekte des Privatvermögens in Südafrika würden einen Außenstehenden, der in das Land kommt, wahrscheinlich am meisten überraschen?

Marilize Lansdell: Obwohl Südafrika ein Entwicklungsland ist, verfügt es über ein gut entwickeltes Vermögensverwaltungs-, Fondsmanagement- und Bankensystem, und sein Finanzdienstleistungssektor ist gut reguliert. Obwohl Südafrika weder geografisch noch in Bezug auf Bevölkerung oder Bruttoinlandsprodukt (BIP) das größte Land Afrikas ist, bleibt es das führende Land in Bezug auf die Höhe des gehaltenen Wohlstands und die Anzahl der HNWIs. In einem kürzlich veröffentlichten Bericht wurde festgestellt, dass Südafrika mehr als doppelt so viele HNWIs wie jedes andere afrikanische Land hat und fünf US-Dollar-Milliardäre mit einem Nettovermögen von jeweils 1 Milliarde US-Dollar oder mehr beheimatet. Es hat auch eine der 20 größten Börsen der Welt. In Bezug auf das Wachstum der Marktkapitalisierung war JSE in den letzten 25 Jahren einer der am schnellsten wachsenden Aktienmärkte weltweit. Darüber hinaus ist Südafrika ein potenzieller Knotenpunkt für Geschäfte im übrigen Afrika.

Da sich das gesellschaftspolitische Klima in Südafrika in den letzten Jahrzehnten verändert hat, wie hat sich auch die Vermögensverwaltungsbranche im Land verändert?

Das politische Schicksal Südafrikas hat nachgelassen, seit der African National Congress (ANC) die Regierungspartei übernommen hat. Vor kurzem erlebten wir eine Phase negativerer Stimmung, die durch Herabstufungen der Ratingagenturen angesichts der Besorgnis über stagnierendes Wirtschaftswachstum, Korruption und „staatliche Gefangennahme“ (ein Versuch privater Parteien, staatliche Vermögenswerte und Unternehmen zu ihrem eigenen Vorteil zu nutzen) unterbrochen wurde.

Nach der Wahl von Cyril Ramaphosa zum ANC-Präsidenten im Dezember 2017 und zum südafrikanischen Präsidenten im Februar dieses Jahres haben wir wohl eine Stimmungsumkehr festgestellt (sogenannte Ramaphoria). Trotz der Fortschritte, die in den letzten 20 Jahren erzielt wurden, besteht kaum ein Zweifel daran, dass noch viele soziale Herausforderungen bestehen, von denen Ungleichheit und Arbeitslosigkeit wahrscheinlich die dringendsten sind. Vermögensverwalter spielen eine wichtige Rolle bei der Gleichstellung der Beschäftigten und der finanziellen Eingliederung, und es gibt auch eine klare regulatorische Notwendigkeit für eine Transformation. Dies erfordert, dass sie sicherstellen, dass ihre Mitarbeiter die lokale Demografie besser widerspiegeln und dass sie einen Fokus außerhalb ihres bestehenden Kundenstamms haben. Als solche müssen sie sich auch auf Initiativen zum Kompetenztransfer und zur Verbraucheraufklärung konzentrieren.

Woher kommt der Großteil des Privatvermögens in Südafrika (z. B. Familienvermögen, natürliche Ressourcen usw.)?

Entgegen den Erwartungen sind die meisten superreichen Menschen in Südafrika selbst gemacht. Tatsächlich haben neuere Untersuchungen ergeben, dass nur 6% dieser Personen ihr Vermögen geerbt haben.

Was priorisieren vermögende Privatanleger in Südafrika in Bezug auf das Risiko und ihre bevorzugten Anlageklassen am meisten?

Südafrika bleibt ein Land der Widersprüche. Unsere politische Vergangenheit führte zu wirtschaftlicher Isolation, und dies hat zusammen mit einer volatilen Währung zu einem starken Fokus auf Offshore-Investitionen geführt.

Darüber hinaus sind sich die meisten wohlhabenden Südafrikaner der einzigartigen Merkmale unseres Marktes sehr bewusst, die Investoren vor Herausforderungen stellen können. Beispielsweise macht Südafrika trotz unserer tiefen und liquiden Märkte weniger als 1% des globalen BIP aus. Der Fokus auf die geografische Diversifizierung bleibt daher ein Problem.

Unsere Märkte sind ebenfalls stark konzentriert und erfordern möglicherweise einen speziellen Vermögensverwaltungsansatz – einfachere Ansätze, die in Märkten mit stärker diversifizierten Strukturen gut funktionieren, könnten hier durchaus scheitern. Da viele der Reichen ihr Geld mit Geschäftsvorhaben verdient haben, bleiben Aktien die bevorzugte Anlageklasse. Daher waren sowohl maßgeschneiderte Aktienportfolios als auch Fonds beliebt, wobei das beliebteste in unserem Stall im mittleren Aktienbereich liegt.

Wie erreicht die südafrikanische Vermögensverwaltungsbranche weibliche Investoren?

Von südafrikanischen Unternehmen wird erwartet, dass sie sicherstellen, dass ihre Mitarbeiter die lokale Demografie widerspiegeln. Ebenso besteht die Erwartung, dass sich auch ihre Kundenstämme verändern. Jedes Unternehmen erkennt, dass es seinen Anteil an weiblichen Investoren zusammen mit seiner Vertretung von schwarzen Investoren steigern muss. Da sich die Finanzdienstleistungsbranche in den letzten 24 Jahren selbst verändert hat, hat auch der Fokus auf eine umfassendere Kundenbasis zugenommen.

Während Firmenveranstaltungen in der Vergangenheit traditionell auf männliche Vorlieben ausgerichtet waren, berücksichtigen diese zunehmend auch weibliche Interessen. Viele Vermögensverwalter veranstalten jetzt auch Veranstaltungen nur für Frauen. Es gibt mehr Möglichkeiten für weibliche Finanzberater. Insgesamt erleben wir einen langsamen kulturellen Wandel innerhalb der Finanzdienstleistungsbranche, der in der Vergangenheit eher von Männern dominiert wurde, hin zu einer umfassenderen Integration.

Wie hat die Technologie die Vermögensverwaltungsbranche im Land verändert – zum Beispiel die Nutzung sozialer Medien durch Unternehmen, um aktuelle und potenzielle Kunden zu erreichen?

Die Technologie hat die Preisgestaltung definitiv wettbewerbsfähiger gemacht. Afrika ist bereits führend im Mobile Banking – laut Gartner ist der Geldbetrag, der mit Mobiltelefonen verschickt wird, in Afrika größer als in Europa und Nordamerika zusammen. Die sich ändernde Technologielandschaft hat auch dazu geführt, dass die lokale Industrie ihr Wertversprechen und ihre Modelle überdenken musste. Wir haben eine Zunahme intelligenter Geräte festgestellt. Kunden wird jetzt ein Omni-Channel-Ansatz für erweiterte Funktionen wie Ausgabenanalysen, Vermögensverwaltungsfunktionen, Eröffnung neuer Konten und personalisierte Angebote angeboten. Natürlich haben wir auch den Aufstieg von Robo-Beratern in SA gesehen. Im Allgemeinen gab es in Südafrika einen Trend zum Hybridbereich, in dem menschlicher Berater und Technologie eine ganzheitliche Finanzlösung anbieten werden.

Was soll die Welt am meisten über das Privatvermögen in Südafrika wissen?

Zwischen 2007 und 2017 stieg die Zahl der Dollarmillionäre in Südafrika nur um 2%. Dies war hauptsächlich auf den globalen Absturz im Jahr 2008, die politische Krise von 2015 und 2016 und die jüngsten Enttäuschungen der Zuma-Regierung zurückzuführen. Für die nächsten 10 Jahre wurde jedoch ein HNWI-Wachstum in Südafrika von 28% prognostiziert.

Daher würde ich argumentieren, dass die Menschen den südafrikanischen Markt aufgrund der jüngsten Enttäuschungen nicht unterschätzen oder abschreiben sollten. Wenn es eine Sache gibt, die wir mit Sicherheit über Südafrikaner wissen, dann ist es, dass sie das Potenzial haben, den Rest der Welt auf unerwartete Weise zu überraschen.

* In diesem Artikel wurde ursprünglich angegeben, dass PSG in Mauretanien präsent war. Das war falsch Es wurde aktualisiert, um die korrekten Informationen wiederzugeben.

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Alle Beiträge sind die Meinung des Autors. Als solche sollten sie weder als Anlageberatung ausgelegt werden, noch spiegeln die geäußerten Meinungen notwendigerweise die Ansichten des CFA-Instituts oder des Arbeitgebers des Autors wider.

Bildnachweis: © Getty Images / Kanchisa Thitisukthanapong

April J. Rudin

Der Gründer und Präsident der Rudin Group, April J. Rudin, ist weithin als Top-Marketing-Stratege für die Bereiche Finanzdienstleistungen und Vermögensverwaltung anerkannt. Sie wird von Onalytica als die Nummer 1 unter den “Influencern” in der Vermögensverwaltung anerkannt und ist eine regelmäßige Quelle für Expertenkommentare zu internationalen Nachrichten und Geschäftsstellen, Fachpublikationen und Rundfunkmedien. Rudin schreibt jährlich Beiträge zum Capgemini World Wealth Report, erstellt den Jahresausblick für das US-Vermögensmanagement für unternehmerische Investoren und spricht auf Konferenzen auf der ganzen Welt über Wohlstand, Next-Gen und Fintech. Ihre Gedankenführung wurde in Huffington Post, American Banker, Unternehmerischer Investor, Family Wealth Report, Fundfire und Wealthmanagement.com veröffentlicht. Sie ist Mutter von zwei Söhnen, die schnell darauf hinweisen, dass sie sie lange vor Onalytica als „Influencer“ betrachteten.