Margaret „Marg“ Franklin, CFA, übernahm Ende 2019 ihre Rolle als Präsidentin und CEO des CFA-Instituts, während sich herausstellte, dass die Tage des längsten jemals verzeichneten Bullenmarktes schwanden. Als dieser Bullenmarkt einem schwarzen Schwan in Form der Coronavirus-Pandemie Platz machte, begann eine neue und volatile Phase für die Finanzmärkte und die Weltwirtschaft.

Franklin hat ihre frühe Amtszeit seitdem als „Feuerprobe“ beschrieben, eine mit Herausforderungen, die sowohl in der Natur als auch im Ausmaß unvorhergesehen waren und daher ohne leicht zu erwartende, geschweige denn vorgefertigte Lösungen.

Ich hatte die Gelegenheit, während ihres Indienbesuchs Ende letzten Jahres mit Franklin zu sprechen. Unser Thema waren globale Karrieren in der Vermögensverwaltung. Und während die Finanzwelt und die darin enthaltenen Karriereaussichten heute ganz anders aussehen und sich anders anfühlen als damals, finden viele der von uns diskutierten Themen, insbesondere das Thema lebenslanges Lernen sowie Ethik und Integrität, weiterhin Resonanz und können weiterhin die Gegenwart informieren und die Zukunft.

Unten finden Sie eine bearbeitete und komprimierte Reproduktion unseres Gesprächs.

Abhishek Loonker, CFA: Können Sie uns auf Ihrer Karrierereise begleiten? Gibt es etwas, das du ändern würdest?

Margaret “Marg” Franklin, CFA: Ich habe meine Karriere in zwei gleiche Hälften geteilt und mein Karriereweg entspricht den Markttrends.

Ich habe auf der institutionellen Seite angefangen. Mein erster Job war bei State Street Global Advisors. Dies waren die ersten Tage der Indexer und Quants, aber sie waren alle institutionelle Teilnehmer. Meine Rolle war vollständig investitionsorientiert und das hat mir wirklich geholfen, meinen Entscheidungsprozess zu verbessern. Durch die Indizierung habe ich viel über kostengünstiges Marktengagement gelernt.

Nachdem ich die ersten 15 Jahre auf institutioneller Seite verbracht hatte, wechselte ich die Dinge und begann, diese institutionellen Fähigkeiten auf den Einzelhandelsmarkt anzuwenden. Dies war auch während des Aufstiegs des verbraucherorientierten Marktes der Fall. Dies erforderte mehr technisches Wissen und gab mir eine ganz andere Perspektive. Ich habe immer noch diese Fähigkeiten. Aber jetzt wissen wir alle, dass Verhaltenserkenntnisse genauso wichtig sind wie diese technischen Fähigkeiten.

Besonders prägend war meine Portfoliomanagementarbeit für einen Pensionsplan. Es brachte mir bei, wie man Kundenbedürfnisse versteht und wie man mit Kunden in einer Sprache kommuniziert, die sie verstehen können.

Alles in allem also eine gute 30-jährige Karriere auf institutionellen und Einzelhandelsmärkten.

Wo sehen Sie heute die Chancen für angehende Vermögensverwalter? Welche Fähigkeiten sind am wichtigsten?

Die wirtschaftlichen Herausforderungen heute sind die Chancen. Die Menschen, die Bildung mit Ethik und Integrität verbinden, werden den Vorteil haben.

Ethik und Integrität sind der Kern, aber in einem Niedrigzinsumfeld sind Kenntnisse und Fähigkeiten unbedingt erforderlich. Neugier ist auch kritisch.

Darüber hinaus haben wir den Übergang vom institutionellen zum individuellen nicht geschafft. Auch die institutionelle Geschäftsführung kann sich verbessern. In der Branche vollziehen sich viele schnelle Veränderungen. Auch der Wechsel von leistungsorientierten zu beitragsorientierten Plänen bietet viele Möglichkeiten.

Sicherlich sind diejenigen, die die CFA-Prüfung ablegen und ihre Charta verdienen, einen Schnitt höher. Sie zeigen ein ausgeprägtes Engagement, das die Branche heute wirklich benötigt. Natürlich ist ein Engagement für lebenslanges Lernen wichtig, unabhängig von der Branche, der Sie angehören. Aber im Finanzwesen ist dies heute eine absolute Voraussetzung.

Gibt es bestimmte Soft Skills, die Ihrer Meinung nach wichtiger sind als andere?

In den frühen Tagen meiner Karriere habe ich mit Menschen gearbeitet, die wirklich gut darin waren, was sie taten. Zu Beginn Ihrer Karriere haben Sie nicht genug Erfahrung. Aber Sie können die Menschen um Sie herum beobachten und von ihnen lernen. Jemanden in Aktion zu beobachten ist selbst eine Fähigkeit. Wir wissen, dass die Aufmerksamkeitsspanne der Menschen kurz ist, daher müssen wir lernen, frühzeitig die richtigen Noten zu treffen.

Selbstbewusstsein ist wichtig. Was fehlt dir? Wo brauchst du Hilfe? Das erste ist, diese Lücken zu identifizieren. Welche müssen Sie ausfüllen, um Ihre Karriereziele zu erreichen? Sie können dann nach denen gehen.

Welche Karrierewege sehen Sie heute für CFA-Charterinhaber und Finanzfachleute?

Zu Beginn Ihrer Karriere müssen Sie Fähigkeiten erwerben. Die CFA-Charta ist ein wichtiger Teil dieser Phase. Aber es gibt auch Soft Skills – Kommunikation ist eine große Sache, die Ihnen helfen kann, Ihre technischen Fähigkeiten so zu übersetzen, dass Kunden sie verstehen können.

Vor allem jüngere Menschen, die ihre Chartas erhalten, sollten diese Soft Skills erwerben, um ihre technischen zu ergänzen.

In meiner eigenen Karriere, wahrscheinlich ein halbes Dutzend Mal, führen Lernmöglichkeiten zu großen Sprüngen, von grundlegenden Grundlagen, Portfoliokonstruktion, Kundengesprächen, Führungsteams, Privatvermögen bis hin zur endgültigen Führung eines Unternehmens. In jeder dieser Phasen habe ich mich stark auf Inhalte und Gedankenführung des CFA-Instituts verlassen.

Ich sitze im Future of Finance Council. „Investmentprofi der ZukunftIst eine außergewöhnliche Forschung. Es beantwortet zwei verwandte Fragen: Woran sollten Mitarbeiter denken? Und woran sollten Arbeitgeber denken?

Welche Rollen sehen Sie heute in der globalen Vermögensverwaltung?

Globales Vermögensmanagement bietet mehrere Rollen. Sie konzentrieren sich darauf, wie viel Vermögen verwaltet werden muss und in welcher Gerichtsbarkeit. Der Erfolg in diesen Rollen basiert darauf, zu wissen, wie Kunden ihr Vermögen geschaffen haben, und dann einen objektiven Anlageansatz zu verfolgen.

Für uns ist es sehr wichtig, die Kunst zu beherrschen, wie wir Kunden zuhören, und diese in Portfoliokonstruktion umzuwandeln. Menschen werden Ansätze aufgeben, auch wenn sie sehr vernünftig sind. Es ist wichtig, die Kundenbedürfnisse und ihr Portfolio zu verstehen.

Wir müssen anders darüber nachdenken, wie wir mit Kunden interagieren. Wir brauchen definitiv technische Fähigkeiten, aber wir brauchen auch professionelle Exzellenz.

Welchen Wettbewerbsdruck sehen Sie heute? Wie sollen wir mit ihnen umgehen?

Viele Menschen suchen Arbeit. Um an diesem Rennen teilnehmen zu können, muss man sich selbst reflektieren. Sie müssen in der Lage sein, ehrlich zu identifizieren, was Sie können. Gleichzeitig müssen Sie sowohl Ihre technischen als auch Ihre Soft Skills verbessern. Es gibt keinen einheitlichen Ansatz. Und Sie müssen gut mit Arbeitgebern und Kunden kommunizieren. Kunden müssen den Wert verstehen, den Sie an den Tisch bringen. Ein Teil davon ist, sich zu positionieren. Das CFA Career Center verfügt über einige großartige Tools, die Ihnen dabei helfen.

Was ist mit Beziehung Alpha? Wie können sich Vermögensverwalter entwickeln und pflegen? es?

Beziehungen können nicht algorithmisch sein. Sie erfordern etwas mehr, ein inneres Verlangen. Um eine Alpha-Beziehung zu haben, müssen Sie kundenorientiert sein. Sie müssen verstehen, dass das Kundeninteresse Ihr eigenes Interesse ist. Millennials verstehen das und streben daher nach mehr als nur einem Job. Sie wollen „geschätzt werden und Wert schaffen“.

Unsere Mission spricht dies an. Wir sind neutral. Wir schauen durch die Linse der Anlegerergebnisse. Das ist der Dreh- und Angelpunkt. Es ist schwer, sich nicht von kommerziellen Interessen überwältigen zu lassen. Langfristig konvergieren jedoch kommerzielle Interessen und Investoreninteressen.

Irgendwelche Ratschläge für diejenigen von uns, die versuchen, sich in Schwellenländern wie Indien zurechtzufinden?

Ich empfehle jedem, eines zu verlernen: Verknüpfungen. Da sind keine. Sie sind sehr einfach einzunehmen und geben Ihnen sofortige Befriedigung. Aber wenn Sie auf lange Sicht wettbewerbsfähig sein wollen, müssen Sie sie vermeiden.

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Alle Beiträge sind die Meinung des Autors. Als solche sollten sie weder als Anlageberatung ausgelegt werden, noch spiegeln die geäußerten Meinungen notwendigerweise die Ansichten des CFA-Instituts oder des Arbeitgebers des Autors wider.

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Abhishek Loonker, CFA

Abhishek Loonker, CFA, arbeitet derzeit als Director – Investments bei Ascent Capital, einem führenden Private-Equity-Unternehmen in Indien. Er verfügt über mehr als 15 Jahre Berufserfahrung in den Bereichen Private Equity, Unternehmensstrategie und Treasury. Zuvor arbeitete Lookner als Projektmanager bei der Jain Group. Er ist CFA Charterholder, Goldmedaillengewinner MBA an der MATS School of Business und hat außerdem ein Executive Education-Programm für Unternehmensumstrukturierungen und M & A an der Harvard Business School abgeschlossen. Im Januar 2018 wurde er von AIWMI und IAAIF als einer der “40 unter 40” in der Branche für alternative Anlagen ausgezeichnet. Im Rahmen seiner Freiwilligenarbeit fungiert Loonker als Direktor im Vorstand der CFA Society India. Er ist auch ein Board-Beobachter bei BigBasket.com.