In einem Jahrzehnt der Erforschung von Frauen und Finanzen habe ich weltweit über 800 hochqualifizierte Frauen aus verschiedenen Altersgruppen, Berufen, Branchen und Hintergründen interviewt.

In all den Jahren und Interviews beziehen sich meine drei wichtigsten Forschungsergebnisse auf den bevorzugten Kommunikationsstil von Frauen für Geld und Investitionen, die Arten von Investitionen, die die meisten Frauen ansprechen, und die Einstellung von Frauen zum Eingehen von Risiken.

Was sind diese drei Erkenntnisse, welche Veränderungen fordern sie von der Investmentbranche und was sind ihre drei größten Risiken sowohl für Finanzberater als auch für ihre weiblichen Kunden?

1. Wie Frauen lieber über Geld und Investitionen kommunizieren

Wie redest du über dich selbst?

Die meisten Frauen spielen herunter
ihre Leistungen oder Kenntnisse, wenn sie gefragt werden. Auch finanziell gebildet und fähig
weibliche Fachkräfte setzen sich oft nieder, wenn sie ihre eigenen beschreiben
Kompetenzen.

Laut einem FINRA-Bericht von 2018:

“Frauen antworten bei der Befragung häufiger mit” Weiß nicht “. Dies könnte darauf zurückzuführen sein, dass Frauen offener für Hilfe sind oder weniger zuversichtlich als Männer, oder dass Männer in ihrer Selbstberichterstattung zu selbstsicher sind. Nachdem die Befragten, die mit “Weiß nicht” geantwortet haben, aus der Analyse entfernt wurden, verringert sich die geschlechtsspezifische Kluft bei der Finanzkompetenz für Boomer und Gen-Xer und verschwindet für Millennials fast vollständig. “

Wenn es darum geht
Frauen und finanzielle Begabung, Taten sagen mehr als Worte.

Wie möchten Sie lieber über Investitionsideen sprechen und diese lernen?

In meinen Interviews bevorzugen fast alle Frauen Geschichten über Menschen anstelle von Diagrammen und Grafiken. Frauen neigen eher dazu, reale Probleme und Situationen mit ihren engen Freunden und der nächsten Generation zu teilen: Das Familienleben spielt eine zentrale Rolle. Frauen neigen dazu, fundierter über Geldangelegenheiten zu sprechen, um zu sehen, wie sich eine finanzielle Situation oder eine Investition wahrscheinlich auf ihre Familie und ihren Lebensstil auswirkt.

Jetzt wissen wir also, wie Frauen es vorziehen, über Geld und Investitionen zu kommunizieren. Es mag jedoch riskant erscheinen, die Art und Weise der Kommunikation in der Branche zu ändern.

Was ist riskant daran, in der Sprache einer Frau über Geld und Investitionen zu kommunizieren?

Für Berater:

  1. Es kann ein Karriererisiko sein, zu versuchen, die Art und Weise zu ändern, wie Dinge immer getan wurden. Vor ungefähr fünf Jahren, als ich als Portfoliomanager arbeitete, teilte ich in einer Sitzung des Anlageausschusses eine Idee mit: Lassen Sie uns Geschichten über jedes der Unternehmen einbringen, die wir in unseren Kundenportfolios halten. Auf diese Weise können unsere Kunden leichter verstehen, in was sie investiert haben: Die meisten Unternehmer sind keine Experten für andere Unternehmen als ihre eigenen. Meine Idee schwebte in den Raum und schwebte dann aus dem Fenster. Überhaupt keine Kommentare. Zu der Zeit kam es als verrückte Idee rüber. Mittlerweile nutzen viele Unternehmen frauenfreundliche soziale Medien und Handelsplattformen mit klarer, moderner, transparenter und geschichtenbasierter Kommunikation.
  2. Die Investmentbranche konzentriert sich seit jeher auf männliche Kunden. Außerdem haben unsere männlichen Kunden möglicherweise das Gefühl, dass sie so tun müssen, als wüssten sie alles über Geld! Es ist riskant für Berater, sich zu ändern und Gespräche sowohl mit den Frauen als auch mit den Männern im Raum zu führen. Was passiert, wenn sich die Männer herabgestuft fühlen? Wir müssen dafür sorgen, dass sich unsere weiblichen Kunden wichtig fühlen, ohne dass sich unsere männlichen Kunden weniger wichtig fühlen.

Für Kundinnen:

Es ist riskant, zu viel Bargeld zu halten. Als Berater ist es nicht unsere Aufgabe, die Gründe zu beurteilen, warum einige Kundinnen nicht investieren – unsere Aufgabe ist es, sie zum Laufen zu bringen. Wir müssen effektiv kommunizieren.

Warum ist das so kritisch? Da Bargeld im Laufe der Zeit zu den Anlageklassen mit der niedrigsten Wertentwicklung gehört und Frauen im Durchschnitt fast fünf Jahre länger leben als Männer. Das bedeutet, dass die durchschnittliche Rentnerin weit über 100.000 USD mehr sparen und investieren muss als der durchschnittliche Mann.

2. Frauen investieren lieber in Ursachen und Anliegen, die ihnen wichtig sind.

2013 habe ich 100 kluge Frauen auf der ganzen Welt interviewt und sie gefragt, wie sie ihr Geld investieren. Mindestens die Hälfte sagte mir, dass sie einen Teil ihrer potenziellen Pensionsfonds für das ausgeben, was ihnen jetzt wichtig ist, anstatt in traditionelle längerfristige Anlageklassen zu investieren. Tatsächlich gaben 25% an, einen beträchtlichen Teil ihres Vermögens in ein Unternehmen zu investieren, das in direktem Zusammenhang mit ihrer persönlichen Sache steht. In den folgenden Jahren führte ich für verschiedene Banken Auftragsuntersuchungen zum gleichen Thema durch, und diese Feststellung wurde durchweg bestätigt.

Was sind die Hauptursachen und -bedenken, die für Frauen wichtig sind? Ideen, die der Gesellschaft insgesamt zugute kommen, indem sie die Gesundheit, das Wohlergehen der Kinder, die Gleichstellung der Geschlechter oder andere Formen sozialer Gerechtigkeit fördern. Frauen wollen Maßnahmen ergreifen und etwas gegen die heutigen Probleme unternehmen. Investieren ist ein wirksamer Weg, um dies zu erreichen.

Wie ich in „The Female Asset Mix: Value Investor oder Investor in Values?“ Hervorgehoben habe:

„Es liegt in unserer treuhänderischen Verantwortung als Berater, sicherzustellen, dass wir die Anlageziele und -beschränkungen unserer Kunden genau verstehen. Ihre Werte sind ebenso wichtig.

“Ebenso wie wir unsere Kunden daran erinnern müssen, die Marktvolatilität oder politische Instabilität zu ignorieren und sich auf ihre langfristigen Renditeziele zu konzentrieren, müssen wir sie möglicherweise auch an diese angegebenen Werte erinnern.”

Was ist riskant daran, in wichtige Ursachen und Anliegen zu investieren?

Für Berater:

Es kann gegen die Unternehmensrichtlinie verstoßen, externe Produkte zu verkaufen, die möglicherweise besser auf die Kundenwerte abgestimmt sind. Oder es kann bedeuten, dass der Berater dadurch weniger verdient. Unternehmen und Berater müssen jedoch tiefgreifende Wertversprechen erstellen, die bei Kunden aller Art Anklang finden, wenn sie relevant bleiben möchten. Sie müssen das Anwenden von Umwelt-, Sozial- und Governance-Bildschirmen (ESG) so einfach wie das Klicken auf ein Dropdown-Menü machen. Um weibliches Kapital anzuziehen, muss die Finanzbranche das, was für jede Frau persönlich von Bedeutung ist, mit relevanten Investitionsmöglichkeiten verbinden.

Für Kundinnen:

Frauen suchen nach Aktien und Fonds, in die sie investieren können und die ihre Grundwerte widerspiegeln. Oft befinden sich diese Wertpapiere in Vermögenswerten, die „riskanter“ sind als die durchschnittlichen S & P 500-Aktien, und mindestens eine Studie zeigt, dass sie tendenziell konzentrierter sind als andere Fonds.

3. Frauen sind nicht risikoscheu; Sie sind risikobewusst.

Unabhängig davon, ob es sich um eine Investition in ein neues Unternehmen oder an die Börse handelt, wird eine Frau motiviert sein, ein Risiko einzugehen, solange sie interessiert ist und eine Chance auf ihre persönlichen Anliegen und Anliegen abgestimmt ist. Sie braucht möglicherweise mehr Zeit, um eine Investitionsentscheidung zu treffen, aber das liegt daran, dass sie ihre Hausaufgaben macht. Sobald sie sich zu ihrer Zufriedenheit mit den Details befasst hat, geht sie kalkulierte Risiken ein und investiert.

Heute verfügen wir über eine leistungsstarke Kombination aus digitalen Tools und motivierten Frauen mit einer hohen Risikotoleranz. Unabhängig davon, ob sie von einer Chance auf dem Markt, der Selbstverwirklichung oder der Arbeit für das Allgemeinwohl getrieben werden, gehen Frauen Risiken ein und Frauen ergreifen Maßnahmen.

Was ist riskant daran, ein falsches Risiko einzugehen?

Wenn wir über Risikotoleranz sprechen, gehen wir oft davon aus, dass das Risiko, das wir tolerieren, eine kurzfristige Marktvolatilität ist. Das eigentliche Risiko besteht jedoch darin, dass längerfristige Anlageziele nicht erreicht werden.

Für Berater:

Wenn Kunden nicht genug Risiko eingehen oder wenn sie zu viel Risiko eingehen, haben wir einen unglücklichen Kunden. Machen Sie das Risiko zu einem viel breiteren Gespräch.

Für Kundinnen:

Es ist riskant, wenn Berater blind den Stereotypen über das Risiko folgen. Die längerfristigen Ziele einer Frau werden nicht erreicht. Berater müssen in ihrer Sprache kommunizieren und ihre Geschichten hören. Leider besteht das Risiko, dem viele unserer Kundinnen ausgesetzt sind, darin, dass sie aufgrund ungenauer, „traditioneller“ Beratung in die falschen Asset-Allokationen eingestuft werden.

Das übergeordnete Risiko?

Wenn es um Frauen und Wohlstand geht, besteht das größte Risiko für Berater darin, sich nicht zu ändern, in unseren Komfortzonen zu bleiben und so zu arbeiten, wie wir es immer getan haben. Das größte Risiko für Kundinnen besteht wiederum darin, sich mit schlecht gelieferten, faulen und veralteten Ratschlägen zufrieden zu geben.

Aus meiner Sicht sind die Nachrichten zu laut und zu klar, um sie zu ignorieren. Es gibt kein Zurück. Wir als Branche müssen diese Erkenntnisse akzeptieren und akzeptieren, da wir sonst riskieren, unsere Kunden und sogar unsere Unternehmen zu verlieren.

Veränderungen können sowohl für Kunden als auch für Berater viel Unbehagen mit sich bringen. Paradoxerweise kann sich jedoch herausstellen, dass Veränderungen der beste Weg sind, um Risiken zu managen.

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Alle Beiträge sind die Meinung des Autors. Als solche sollten sie weder als Anlageberatung ausgelegt werden, noch spiegeln die geäußerten Meinungen notwendigerweise die Ansichten des CFA-Instituts oder des Arbeitgebers des Autors wider.

Bildnachweis: © Getty Images / Adie Bush

Barbara Stewart, CFA

Barbara Stewart, CFA, ist Forscherin und Autorin zum Thema Frauen und Finanzen. Am 8. März 2020 veröffentlichte sie den 10. Teil ihrer Monographienreihe „Rich Thinking“. Stewart nutzt ihre eigenen Forschungsfähigkeiten, um als Executive Interviewer auf Projektbasis für globale Finanzinstitute zu arbeiten, die ein tieferes Verständnis erlangen möchten ihre wichtigsten Stakeholder, sowohl Frauen als auch Männer. Sie ist ein häufiger Interviewgast in Fernsehen, Radio und Print und Kolumnistin für Golden Girl Finance. Stewart ist Mitglied des Beirats von Kensington Capital Partners Limited in Toronto. Alle Forschungsergebnisse von Stewart sind über Barbara Stewart verfügbar.