Der Internationale Frauentag findet jeden 8. März statt und würdigt die Leistungen von Frauen auf der ganzen Welt. In diesem Sinne möchte ich mich auf das Positive konzentrieren.

Im Bereich Frauen und Finanzen möchte ich fünf Trends hervorheben, bei denen die Dinge gut laufen. Frauen investieren in ihre Ideen, beginnen zu investieren (was die halbe Miete ist), sind ein stetig wachsender Teil der Fintech-Revolution, investieren aktiv in die Gleichstellung der Geschlechter und erhöhen ihre Vertretung im Finanzwesen im Allgemeinen und in der EU Insbesondere eine wichtige Bezeichnung als Chartered Financial Analyst (CFA).

1. Frauen, die in ihre Ideen investieren

Mein neuntes jährliches Whitepaper zu Rich Thinking, „Smart Women – Big Ideas“, das heute in Stockholm veröffentlicht wurde, enthält Zitate von 55 versierten Frauen aus der ganzen Welt.

Ich stellte ihnen jeweils drei Fragen:

  1. Was war die größte / beste Idee, die Sie jemals hatten?
  2. Wie haben Sie in Ihre Idee investiert?
  3. Was ist passiert?

Interessanterweise konzentrierte sich etwa ein Viertel der großen Ideen auf Möglichkeiten zur Unterstützung von Unternehmerinnen: entweder Engelsinvestitionen, Investitionen in Fonds mit Gründerinnen oder über soziale Plattformen.

Alicia Syrett ist die Gründerin und CEO von Pantegrion Capital in New York City:

„Meine große Idee war es, ein Unternehmen zu gründen, um Engelsinvestitionen zu tätigen. Es hat mich besonders angezogen, Unternehmerinnen zu unterstützen, da ich fest davon überzeugt bin, dass Unternehmerinnen der Schlüssel zur Erreichung der Gleichstellung sind. Ich habe die Point 25-Initiative gegründet, um von Frauen geführten Unternehmen beim Aufbau solider Beiräte zu helfen, indem ich sie mit Beratern auf C-Ebene verbinde. Unternehmerinnen schaffen neue Arten von Unternehmen mit Vielfalt und Richtlinien wie Gleitzeit und Elternurlaub, die von Anfang an in die Kultur einbezogen wurden. Diese Unternehmen verändern die Welt von Grund auf positiv. “

Eine weitere wichtige Erkenntnis? Frauen setzen ihr Geld dort ein, wo ihr Mund ist. Die diesjährige Studie enthält einen quantitativen Abschnitt, aus dem hervorgeht, dass mehr als 25% der befragten Frauen 100.000 USD oder mehr in ihre große Idee investiert haben.

Janice Diner ist Gründungspartnerin und CEO von Horizn in Toronto:

„Ich habe mein Unternehmen vor sechs Jahren gegründet und es basierte auf meiner Idee, dass bei der digitalen Einführung in der Finanzbranche jeder lernen und das Lernen weit verbreitet werden muss. Vor dreieinhalb Jahren sind wir mit einer der größten Banken der Welt live gegangen und es hat sich wie ein Lauffeuer bei Banken auf der ganzen Welt durchgesetzt. Wir haben geholfen, Produkte in 50 Ländern und 15 Sprachen auf den Markt zu bringen.

„Mein Unternehmen ist notorisch überfordert – was bedeutet, dass noch nie Eigenkapital von Dritten beteiligt war. Die Hauptaktionäre sind die Eigentümer. Mein gesamtes Kapital befindet sich in meiner Firma. Ich habe mich nicht verschuldet. Ich habe vom ersten Tag an Einnahmen mit Kunden erzielt und war immer profitabel. Ich denke an Geld als Treibstoff und jeder Treibstoff ist gleich. “

2. Frauen „Erste Schritte“ Investieren

Anstatt zu einem Standardmakler oder Vermögensverwalter zu gehen, investieren Frauen – und Millennials beiderlei Geschlechts – 2019 zum ersten Mal auf zwei neue Arten: Die erste über Online-Robo-Berater mit KI-Unterstützung wie Wealthfront in die Vereinigten Staaten oder Handelswebsites wie Gedichte in Südostasien; die andere über Social-Trading-Plattformen wie eToro mit Hauptsitz in Tel Aviv oder Shareville in den nordischen Ländern. Es gibt viele andere Beispiele, darunter die kanadische Firma Voleo, die eine Social-Trading-App für Investmentclubs anbietet. Thomas Beattie, der CEO, sprach mit mir über den Aufwärtstrend weiblicher Nutzer, die auf der Plattform anfangen:

„Abgesehen von der eingeschränkten Präsenz von Voleo in den sozialen Medien haben uns Benutzer über eine organische Suche mit Begriffen wie„ Investment Club App “oder über eine Empfehlung gefunden. Anfangs würden wir nach einer branchenüblichen Nutzerbasis suchen, die auf männliche Investoren ausgerichtet ist. Im Laufe der Zeit hat sich dies jedoch in Richtung eines neutralen Verhältnisses von etwa 55% Männern / 45% Frauen verschoben. Dies liegt zum Teil daran, dass Voleo die Aufmerksamkeit mehrerer Frauengruppen auf sich gezogen hat, die nach Möglichkeiten suchten, sich weiterzubilden, aber auch daran, dass die Plattform kooperativ ist. Wir haben mehr gemischte Teams als Vereine, die ausschließlich aus Frauen oder Männern bestehen, und im Laufe der Zeit haben viele Frauen ein zusätzliches Team gebildet, oft mit der Familie, um ihren Wohlstand weiter auszubauen und Erkenntnisse mit einer anderen sozialen Kohorte auszutauschen. “

Mylo ist eine in Montreal ansässige Plattform, die Kanadiern eine einfachere Möglichkeit bietet, ihre finanziellen Ziele zu erreichen, indem sie ihre täglichen Einkäufe aufrunden und die Änderung automatisch investieren. Jennifer McDonald, der Chief Operating Officer, sagte mir:

“Wir haben seit unserer letzten Studie über Geschlechtermuster beim Investieren ein starkes Wachstum neuer Nutzerinnen festgestellt. In den letzten 12 Monaten hat sich die Anzahl der weiblichen Benutzer auf der Mylo-Plattform von 7.000 Frauen im Februar 2018 auf 22,5.000 im Februar 2019 mehr als verdreifacht (3,2 ×). Seit Februar 2018 hat Mylo seine weibliche Benutzerbasis um 23% schneller vergrößert als seine männliche Nutzerbasis. “

Menschen, die in der Vergangenheit weniger wahrscheinlich investiert haben, fangen jetzt an!

3. Frauen in Fintech

Beim Pariser Fintech Forum 2019 im Januar dieses Jahres waren 2.500 Teilnehmer aus 75 Ländern anwesend. Ich hatte einen Sitz in der ersten Reihe. Laurent Nizri ist der energische Gründer und CEO des Treffens. Er teilte seinen Standpunkt zu Frauen in der Fintech:

„Auf dem Pariser Fintech-Forum sind wir nur eine CEO-Phase (mit sehr wenigen Ausnahmen für Vorstandsmitglieder). Dies bedeutet, dass das Geschlecht der Redner / Diskussionsteilnehmer eine angemessene Darstellung der aktuellen Zusammensetzung der Branche widerspiegelt. Obwohl niemand stolz darauf sein kann, haben wir auf dieser Ebene kaum 10% Frauen, und Fintech ist keine Ausnahme. Wir mussten sehr hart arbeiten, um unsere Bühne vielfältiger zu gestalten. Letztes Jahr hatten wir ungefähr 10% Frauen auf der Bühne und dieses Jahr lag diese Zahl näher bei 25%. Interessant zu bemerken, dass es fast das gleiche Verhältnis von anwesenden Frauen war. Ich persönlich habe mich sehr um den Wert von „Vorbildern“ gekümmert und dafür gesorgt, dass viele der besten Slots auf der Hauptbühne Frauen waren. Bei meiner Vorbereitung habe ich auch darauf geachtet, dass die Frage der Geschlechterdiversität in vielen Panels und Interviews gestellt wurde. “

April J. Rudin, Gründer der Rudin Group mit Sitz in New York City, moderierte fünf Panels auf dem Pariser Fintech Forum. Sie sagte mir:

„Wenn es um Fintech geht, ist der wachsende Faktor die wachsende Zahl von Unternehmerinnen, und das macht den Trend positiv. Viele Frauen entwickeln auch Apps speziell für Frauen, und das ist auch in der Gesamtzahl der Frauen im Fintech-Bereich vertreten. Meiner Meinung nach sind Frauen natürliche Mitarbeiterinnen und suchen nach Möglichkeiten, Ideen auszutauschen. Ich bin daher der Meinung, dass sich die Lücke für Frauen im Bereich Fintech aufgrund der wachsenden Zahl von Unternehmern viel schneller schließen wird als die Lücke für Frauen im Finanzdienstleistungssektor! “

Die Idee, „Ideen auszutauschen“, ist für Frauen im Fintech-Bereich an und für sich ein positiver Trend. Wir sehen eine Zunahme von von Frauen geführten Gemeinschaften und Veranstaltungen, die Unternehmerinnen anziehen und ein sich gegenseitig unterstützendes Umfeld bieten sollen. Alle diese Foren sind wichtig, weil wir Frauen sichtbar machen müssen. Jüngere Frauen müssen Vorbilder sehen, um zu glauben, dass sie das auch können.

Victoria Gago lebt in Barcelona und ist Mitbegründerin der European Blockchain Convention. Gago hält es für unerlässlich, weibliche Redner bei allen Fintech-Veranstaltungen zu präsentieren:

„Blockchain könnte einen großen Einfluss auf die Gesellschaft haben, und aller Wahrscheinlichkeit nach wird es ein junger Mensch sein, der die größten Fortschritte bei der Innovation im Weltraum macht. Für junge Frauen ist es sehr wichtig, sich jetzt zu engagieren! Wir sind darüber bewusst und werden sicherstellen, dass 40% –50% unserer EBC-Sprecher Frauen sind. Frauen müssen auf der Bühne gesehen werden, um die nächsten Generationen zu beeinflussen und zu inspirieren. “

4. Frauen (und Männer) investieren in die Gleichstellung der Geschlechter

Im Rahmen meiner Forschungsarbeit für globale Banken in den letzten Jahren habe ich Hunderte hochrangiger Führungskräfte interviewt, sowohl Männer als auch Frauen. Es besteht ernsthaftes Interesse daran, mit einer Gender-Linse zu investieren, und in diesem Bereich sind rasche Fortschritte zu verzeichnen. Aus dem jüngsten Bericht von Veris Wealth Partners, „Gender Lens Investing: Den Bogen der Finanzen für Frauen und Mädchen biegen“:

„In nur vier Jahren ist das verwaltete Vermögen (AUM) von 100 Millionen US-Dollar auf 2,4 Milliarden US-Dollar gestiegen. Die Anzahl der Anlagestrategien hat sich von 8 auf 35 Optionen mehr als vervierfacht. . . Seit Januar 2017 wurden beeindruckende 16 neue Strategien eingeführt. GLI-Strategien wurden in Kanada (5), Europa (5), Australien (2) und Nigeria (1) sowie in Singapur (1) eingeführt. “

Sandra Bourbon hat ihren Sitz in Stockholm und ist Mitbegründerin von Equalytics – einem Forschungsunternehmen, das Daten und Analysen zur Gleichstellung der Geschlechter anbietet. Bourbon ist außerdem Gründer und Manager des Aktienportfolios von Future Feminist zur Gleichstellung der Geschlechter.

Seit seiner Gründung im Mai 2015 hat das Future Feminist-Portfolio gegenüber der schwedischen Börse (einschließlich Dividenden, OMXSGI), die nur um 20% gestiegen ist, um 69% (bis 4. Februar 2019) zugelegt. Ich fragte Bourbon nach ihrem Geheimnis.

„Unser Portfolio zur Gleichstellung der Geschlechter konzentriert sich auf Unternehmen mit mindestens 40% Frauen im Top-Management in mindestens fünf verschiedenen Branchen. Wir verwenden Fundamentalanalysen, um Unternehmen mit soliden Wachstums- und Rentabilitätsanforderungen auszuwählen und alle ausgewählten Aktien an der Stockholmer Börse zu handeln. Ich war inspiriert, das Portfolio zu starten, nachdem ich eine umfangreiche PIIE-Studie (Peterson Institute for International Economics) gelesen hatte, die 2014 an einer Stichprobe von 21.980 Unternehmen mit Hauptsitz in 91 Ländern durchgeführt wurde. “

Ich habe mir die Studie, auf die Bourbon verwiesen hat, genauer angesehen und diesen faszinierenden Auszug gefunden:

“. . . Die Korrelation zwischen Frauen auf der C-Suite-Ebene und der Unternehmensrentabilität wird wiederholt gezeigt, und das Ausmaß der geschätzten Auswirkungen ist nicht gering. Zum Beispiel könnte ein profitables Unternehmen, bei dem 30 Prozent der Führungskräfte Frauen sind, damit rechnen, mehr als 1 Prozentpunkt zu seiner Nettomarge hinzuzufügen, verglichen mit einem ansonsten ähnlichen Unternehmen ohne weibliche Führungskräfte. Zum Vergleich: Das typische profitable Unternehmen in unserer Stichprobe hatte eine Nettogewinnmarge von 6,4 Prozent. Eine Steigerung um 1 Prozentpunkt bedeutet also eine Steigerung der Rentabilität um 15 Prozent. “

Diana van Maasdjik ist CEO von Equileap, einer Organisation, die der Welt helfen soll, Fortschritte in Richtung Gleichstellung der Geschlechter am Arbeitsplatz zu erzielen. Equileap bewertet weltweit mehr als 3.000 Unternehmen in Bezug auf die Gleichstellung der Geschlechter anhand von 19 Kriterien, darunter Gleichstellung der Geschlechter, Lohnunterschiede, Elternurlaub und Richtlinien zur sexuellen Belästigung. Ihr Jahresbericht „Global Report & Ranking zur Gleichstellung der Geschlechter“ zeigt, wie gut Unternehmen die Gleichstellung der Geschlechter in der Belegschaft beschleunigen. Laut Maasdjik:

„Mehrere Forschungsarbeiten haben gezeigt, dass Gender-Lens-Anlageinstrumente ihre Benchmark übertreffen, da sie tendenziell in Unternehmen mit höherer Rentabilität und geringerem Risikoprofil investieren. Die Produkte und Dienstleistungen von Equileap sind auf Unternehmen, Regierungen und Investoren zugeschnitten. Bisher wurden USD 620 Millionen in Finanzprodukte investiert, die auf unseren Daten basieren. Zu unseren Kunden zählen Rothschild, UBS und Storebrand. “

5. Frauen im Finanzwesen

In den letzten Jahren gab es weltweit große Anstrengungen, mehr Frauen für die Finanzbranche zu gewinnen.

Wie machen wir uns?

Ich sprach mit Amanda Pullinger, CEO von 100 Women in Finance – einer globalen Organisation mit mehr als 15.000 Mitgliedern, die verschiedene Bereiche der Finanz- und Alternativinvestitionsbranche sowie jede Karrierestufe repräsentieren. Laut Pullinger:

„Die Finanzbranche muss sich einfach besser präsentieren, um sich jungen Frauen als überzeugende Berufswahl zu präsentieren. Wenn wir weltweit Veranstaltungen für Teenager-Mädchen veranstalten, um mit unseren Mitgliedern zu interagieren, können Sie deutlich den positiven Eindruck sehen, den unsere jungen Mitglieder auf die Mädchen haben. Wir müssen glauben, dass diese Mädchen mit einer neuen Perspektive über eine Karriereoption weggehen, die sie vielleicht nie in Betracht gezogen hat.

„Wir arbeiten mit weiblichen Investmentprofis zusammen, zunächst mit Fondsmanagern, um sie zu mehr Sichtbarkeit zu ermutigen. Die Medien, Organisatoren von Investitionskonferenzen und junge Frauen, die noch immer Karriere machen, müssen wissen, dass es diese Frauen gibt und dass sie in ihrer Karriere erfolgreich sind. Wir wollen die öffentliche Standardwahrnehmung eines Portfoliomanagers ändern. “

Wie sehen die Zahlen aus?

CFA-Kandidatinnen sind im Aufschwung! Die folgende Grafik zeigt eine 27% ige Aufwertung des Prozentsatzes der CFA-Kandidatinnen weltweit – wir sind von 30% im Jahr 2013 auf 38% im Jahr 2018 gestiegen.

Kandidaten für das CFA-Programm für Frauen: Steigert in jedem Segment weltweit

CFA-Kandidatinnen: Wachstumsprozentsatz

In den letzten fünf Jahren habe ich im Rahmen der Women in Investment Management-Initiative des CFA-Instituts 37 Vorträge in verschiedenen lokalen Gesellschaften des CFA-Instituts auf der ganzen Welt gehalten. Diese Veranstaltungen sind eine perfekte Gelegenheit, um mit vielen weiblichen CFA-Charterinhabern und Kandidaten zu sprechen.

Ich habe Petula Gibson, Senior Trust Lawyer bei der Lombard Odier Group, in Genf bei meinem Vortrag für die CFA Society Switzerland im vergangenen Mai getroffen. Ich habe sie dieses Jahr für mein Whitepaper interviewt und sie gefragt, was sie für ihre beste Idee überhaupt hält:

„Ich würde sagen, dass die Verfolgung der CFA-Auszeichnung (Chartered Financial Analyst) sicherlich eine meiner besten Ideen war und auch eine der größten Herausforderungen, die ich in meinem Berufsleben angenommen habe. Als Vertrauensanwalt fragten mich viele Leute, warum ich das tat, weil sie das Gefühl hatten, dass ich es nicht brauchte, um meine Rolle zu erfüllen. Wenn ich jedoch darüber nachdenke, was mich motiviert hat, die CFA-Charta zu verfolgen, kam es auf Glaubwürdigkeit und Vertrauen für mich, meine Kunden und die Investmentmanager an, die ich bewerten würde. Ich wusste, dass die Bezeichnung bedeuten würde, dass ich zweifellos in der Lage und qualifiziert sein würde, meine Arbeit auf hohem Niveau zu erledigen. “

Darauf werde ich anstoßen. Glücklicher Internationaler Frauentag 2019!

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Alle Beiträge sind die Meinung des Autors. Als solche sollten sie weder als Anlageberatung ausgelegt werden, noch spiegeln die geäußerten Meinungen notwendigerweise die Ansichten des CFA-Instituts oder des Arbeitgebers des Autors wider.

Bildnachweis: © Getty Images / Majivecka

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Barbara Stewart, CFA

Barbara Stewart, CFA, ist Forscherin und Autorin zum Thema Frauen und Finanzen. Am 8. März 2020 veröffentlichte sie den 10. Teil ihrer Monographienreihe „Rich Thinking“. Stewart nutzt ihre eigenen Forschungsfähigkeiten, um als Executive Interviewer auf Projektbasis für globale Finanzinstitute zu arbeiten, die ein tieferes Verständnis erlangen möchten ihre wichtigsten Stakeholder, sowohl Frauen als auch Männer. Sie ist ein häufiger Interviewgast in Fernsehen, Radio und Print und Kolumnistin für Golden Girl Finance. Stewart ist Mitglied des Beirats von Kensington Capital Partners Limited in Toronto. Alle Forschungsergebnisse von Stewart sind über Barbara Stewart verfügbar.