Finch Capital, der Frühphasen-Fintech-VC mit Präsenz in London und Amsterdam, hat einen dritten Fonds aufgelegt. Der Fonds strebt einen endgültigen Abschluss von 150 Mio. EUR an und hat bereits 85 Mio. EUR von einsatzbereiten LPs erhalten.

Aus Finch Capital „Europe III“ heraus wird der VC in Fintech-Startups in den Phasen A und B investieren und die bisherige Einbeziehung von Saatgut hervorheben. Konkret heißt es, es sei auf der Suche nach „europäischen Kategorieführern“ und insbesondere nach solchen, die KI mit einem Umsatz von 2 bis 5 Millionen Euro einsetzen – ein Unternehmensprofil, so das Unternehmen, das derzeit eine Finanzierungslücke aufweist. Bemerkenswerterweise fügte Finch Capital Anfang 2020 Google und DeepMind Alaun Steve Crossan als Venture-Partner hinzu.

Wie bei seinen früheren Fonds plant Finch, in den nächsten drei Jahren 15 bis 20 europäische Startups zu unterstützen, und zeigt offen, dass die Liquidität (d. H. Exits) „3-5 Jahre nach der Investition“ angestrebt wird.

„Obwohl wir eine relativ gute Trefferquote bei Seed-Deals haben, sind die Auswirkungen auf den Fonds insgesamt gering, da wir mit einem Umsatz von 2 bis 5 Mio. EUR die besten Renditen bei Deals erzielt haben“, sagt mir Radboud Vlaar, MD Finch Capital . „Dies spielt für unseren Sweet Spot als Team eine Rolle, um unser Netzwerk zu nutzen und Unternehmen bei der Skalierung zu unterstützen. Dies ist in früheren Phasen schwieriger, wenn die Unternehmen nach einer geeigneten Marktposition suchen.“

In Bezug auf eine potenzielle Finanzierungslücke sagt Vlaar, dass Unternehmen mit einem Umsatz von 0,5 bis 2 Mio. EUR viel Frühkapital erhalten, mit dem Ziel, schnell einen Umsatz von 5 Mio. EUR und mehr zu erzielen. Und es gibt auch viele Kapitaljäger mit einem Umsatz von 5 bis 10 Millionen Euro. „In Wirklichkeit braucht B2B Zeit und viele Unternehmen wachsen nicht linear“, stellt er fest. „Möglicherweise müssen sie das Team, die Strategie usw. anpassen, um den Markt zu knacken.

Darüber hinaus bevorzugen die meisten US- oder europäischen Wachstumsunternehmen Anzeichen für einen „Winner Takes All“ -Markt, der in Europa aufgrund seiner fragmentierten Landschaft mit einem höheren Anteil von 100 EUR eher die Ausnahme als die Regel darstellt. 500 Millionen Ausgänge.

Dies bedeutet, dass Finch vielversprechende Unternehmen mit „großartigen Produkten“ sieht, die mit einer Finanzierungslücke von 2 bis 5 Millionen Euro Umsatz konfrontiert sind, die der VC schließen möchte. „Unsere Strategie ist in Bezug auf die Eigentumsverhältnisse ziemlich dynamisch, aber thematisch spezifisch: Wir können in bestimmten Unternehmen 30 bis 40% sowie den traditionelleren Anteil von 15 bis 25% anstreben“, fügt Vlaar hinzu.

Das aktuelle Portfolio von Finch umfasst reine Fintech-, Regtech- und Insurtech-Produkte und umfasst Trussle, Fourthline, Goodlord, Grab, Hiber, BUX, Twisto und Zopa. Zu den Ausgängen gehören Salviol und Cermati sowie zwei derzeit unangekündigte oder laufende Ausgänge.

Im Jahr 2020 startete das Unternehmen „Flowrence“, sein Tool für maschinelles Lernen, mit dessen Hilfe der Deal Flow beschafft und verwaltet werden kann. Laut Finch wurden in den letzten sechs Monaten 20% der in die engere Wahl gezogenen Deals von Flowrence beschafft, was besonders während der aktuellen Pandemie nützlich war.