Vielleicht kennen Sie XYZ Venture Capital, ein vierjähriges Seed-Stage-Venture-Unternehmen mit Sitz in San Francisco, noch nicht, aber viele Veteranen von Palantir sind sich dessen sicherlich bewusst. XYZ hat bereits 22 Startups unterstützt, deren Gründer aus dem Datenanalyseunternehmen hervorgegangen sind, darunter vor allem Anduril, das Verteidigungstechnologie-Startup von Lucky Palmer. Tatsächlich sagt der Gründer von XYZ, Ross Fubini, dass seine Firma Anduril seinen ersten Scheck ausgestellt hat.

Alles geht auf eine wichtige Einführung zurück. Fubini ist ein Absolvent von Carnegie Mellon, Mitbegründer eines Unternehmens, CubeTree, das ein Dutzend Jahre später an SuccessFactors verkauft wurde, das 2011 im nächsten Jahr von SAP selbst übernommen wurde.

Dann begann er, wie viele Gründer, Schecks zu schreiben.

Zunächst schloss sich Fubini mit Mitch Kapor zusammen, einem anderen Software-Mogul, der zum Investor und Freund von Fubini wurde und ihn in seine Venture-Firma kaufte und ihm die Seile beibrachte. Während seines einjährigen Aufenthaltes mit dem Outfit schrieb Fubini Saatgutschecks an das Digital Care-Unternehmen Omada Health, die Optimierungsplattform Optimizely (im Herbst erworben), und LendUp, das Zahltagdarlehensunternehmen, das 2018 in zwei Unternehmen aufgeteilt wurde .

Von Kapor Capital ging es zu Canaan Partners als Venture-Partner und nur drei Jahre später zu Village Global, dem Frühphasen-Venture-Unternehmen, das 2017 mit Unterstützung prominenter Gründer wie Bill Gates und Reid Hoffman gegründet wurde. (Fubini half dabei, das Outfit mit einer Handvoll anderer zusammen zu gründen.) Gleichzeitig begann Fubini, seinen eigenen Kapitalpool unter der Marke XYZ Ventures aufzubauen und schließlich einen 70-Millionen-Dollar-Fonds aufzulegen.

Jetzt verwandelt er das Unternehmen in eine größere Organisation.

Für den Anfang schloss XYZ in diesem Jahr seinen zweiten Fonds mit Kapitalzusagen in Höhe von 80 Mio. USD von laut Fubini überwiegend institutionellen Anlegern ab und investierte aktiv. Laut Fubini hat das Unternehmen bereits Schecks an 30 verschiedene Startups ausgestellt, deren Größe zwischen 500.000 und 4 Millionen US-Dollar liegt, und zwar im Austausch für 12 bis 20 Prozent der Anteile.

Er brachte auch einen Partner an Bord: Chauncey Kerr Hamilton, der mehr als fünf Jahre als Partner Operations Manager bei First Round tätig war und nach einer neuen Herausforderung suchte, als ein gemeinsamer Freund sie Fubini vorstellte. „Ich habe von Gründern und anderen Investoren immer wieder von Ross gehört und uns zum Kaffee getroffen. Dann haben wir uns Woche für Woche getroffen“, berichtet sie über ihre früheren Gespräche.

Hamilton sagt, sie habe im Laufe der Zeit erkannt, dass “wir verwandte Geister sind”. Sie hat Fubini aber auch dazu gedrängt, im Interesse der Portfoliounternehmen von XYZ öffentlicher zu werden.

Als ehemalige Projektredakteurin bei Wired, bevor sie in das Risikokapital einstieg, bezieht sie sich halb im Scherz auf die „Mystik“ von XYZ Ventures, fragte sich aber auch, ob es für Gründer einfacher sein könnte, ihren Hauptinvestor zu diskutieren, wenn sie auf mehr als hinweisen könnten Fubinis LinkedIn-Seite.

Sicherlich ist es sinnvoll, wenn XYZ seine Öffnung über Palantir hinaus erweitert, das selbst seit langem dafür bekannt ist, sich im Hintergrund zu halten, und wo Fubinis Beziehung begann, als er seinem ersten Ingenieur Palantirs erste Geschäftsanstellung vorstellte. Der erste, ein persönlicher Freund, ist heute Shantam Sankar, Chief Operating Officer von Palantir. Der zweite, Akash („Aki“) Jain, ein ehemaliger Kollege von Fubini, ist jetzt Präsident des Unternehmens.

“Es ist das Höchste, was ich getan habe”, sagt Fubini über die Zusammenführung der beiden, was zu einer frühen und dauerhaften Beraterrolle im Unternehmen führte, in der er dazu beitrug, hochrangige Talente zu entwickeln und Herausforderungen zu meistern (und dafür Berateranteile erhielt) ).

In der Tat ist er seitdem ein erster Anruf für einige, die aus dem Unternehmen ausscheiden. Neben Anduril – Mitbegründer der ehemaligen Palantir-Manager Matt Grimm, Trae Stephens und Brian Schimpf – hat XYZ kürzlich die in San Diego ansässige Finanzplanungsplattform Mosaic (Mitbegründer Bijan Moallemi, ehemaliger Finanzmanager bei Palantir) unterstützt.

Es wurde auch der erste Scheck für Saltbox ausgestellt, ein in Atlanta ansässiges Startup, das Kooperationseinheiten für Gründer baut, die Lagerfläche benötigen. Der Gründer von Saltbox, Tyler Scriven, war zuvor mehr als sieben Jahre als Stabschef bei Palantir tätig.

Fubini und Hamilton betonen, dass zwar ein bedeutender Teil des Kapitals von XYZ in die „Palantir-Diaspora“ geflossen ist, das Unternehmen jedoch auch andere Interessenbereiche hat, die hauptsächlich unternehmensbezogen sind.

XYZ konzentriert sich beispielsweise sehr auf Fintech und setzt auf Bond Technologies, ein Unternehmen, das Marken und Banken bei der Integration ihrer Angebote unterstützt. Es verfügt über versicherungstechnische Investitionen wie die Maklerfirma Newfront Insurance. Und es konzentriert sich auf Sicherheit und zählt zu seinen Portfoliounternehmen, einem mittlerweile hoch geschätzten Unternehmen, das mit einer Situation sexueller Belästigung schlecht umgegangen ist, diese aber offenbar überlebt hat.

XYZ hat kürzlich sogar eine Direkt-zu-Verbraucher-Wette abgeschlossen, obwohl Fubini und Hamilton noch nicht darüber sprechen.

Sie sagen, dass sie sich hauptsächlich auf “Trends konzentrieren, von denen wir glauben, dass sie explodieren”, sagt Hamilton. Denk an Video, sagt sie. Denken Sie an die Fintech-Infrastruktur, fügt sie hinzu. “Für Fintech, das eine neue Bank aufbaut, denken wir, dass drei Unternehmen die beschissene Software ersetzen werden”, sagt Fubini.

Wie sie Geschäfte gegen VCs gewinnen, wenn es um Gründer geht, mit denen sie noch nicht in irgendeiner Weise verbunden sind, sagt Fubini, dass dies nicht so kompliziert ist. “Bizarr ehrlich” zu sein, hat sich als hilfreich erwiesen, sagt er. Aber er sagt auch: “Wenn du gut bist und verdammt hart arbeitest, siehst du mehr Sachen.”